Les principes de l'optimisation fiscale
L'optimisation fiscale consiste à utiliser les dispositifs légaux mis à disposition par le législateur pour réduire sa charge fiscale. Ce n'est ni de la fraude ni de l'évasion — c'est l'utilisation intelligente du cadre juridique existant. Un investisseur qui ne s'intéresse pas à la fiscalité laisse potentiellement des milliers d'euros sur la table chaque année.
En France, la flat tax (PFU) à 30% s'applique par défaut aux revenus du capital (dividendes, plus-values, intérêts). Mais plusieurs mécanismes permettent de réduire significativement cette imposition, voire de l'annuler dans certains cas.
Les enveloppes fiscales de l'investisseur
| Enveloppe | Avantage fiscal | Plafond |
|---|---|---|
| PEA | Exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors PS 17,2%) | 150 000€ |
| Assurance-vie | Abattement de 4 600€/an sur les gains après 8 ans (9 200€ en couple) | Illimité |
| PER | Déduction des versements du revenu imposable | 10% des revenus |
| LMNP | Amortissement du bien déduit des revenus locatifs | 23 000€/an de recettes |
Fiscalité de l'investissement immobilier en 2026
La fin du dispositif Pinel a redistribué les cartes de la défiscalisation immobilière. En 2026, les principaux leviers restent le statut LMNP (malgré les ajustements récents), le déficit foncier (déductible du revenu global jusqu'à 10 700€/an), et le nouveau dispositif Jeanbrun pour le neuf.
Claire-Lise Coach Anti-Gaspi, intervenante au G20, enseigne comment préparer son budget pour un investissement serein, en intégrant la dimension fiscale dès la phase de projet.
L'expatriation fiscale
Pour les investisseurs à patrimoines importants, l'expatriation vers des juridictions à fiscalité avantageuse est une stratégie légale qui mérite d'être étudiée. Le Portugal (régime RNH), le Luxembourg, la Suisse, et certains pays du Moyen-Orient offrent des cadres fiscaux attractifs pour les investisseurs.
Maxime Ravinet, expert en expatriation fiscale et intervenant au G20 de l'Investissement, couvre en détail les implications pratiques, juridiques et fiscales de la mobilité internationale pour les investisseurs francophones.
Expert en fiscalité ?
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